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我们於3月11日推介的海螺创业(0586)成功升抵目标价，获利约15%，及後股价近日随安徽海螺水泥(0914)回落，可伺机吸纳。
海螺创业营运收入主要来自余热发电、立磨及港口物流，分别占2013年收入约74%、18%及8%，期内收入按年增长27%至15.9亿元人民币。海螺创业间接持有海螺水泥，从海螺创业2013全年业绩可见，联营公司的税前利润为17.2亿元人民币，而海螺创业的全年纯利为18.4亿元人民币，因此海螺水泥的业务表现对海螺创业的纯利有非常大的影响。
预测今年盈利增4成
安徽海螺水泥今年第一季纯利按年增长165%，而「微刺激」政策集中於铁路基建、棚户改造、保障房等建设，将支持水泥需求，估计海螺创业今年盈利会有不俗的增长。截至2013年12月31日，海螺创业手持净现金及现金等价物约21亿元人民币，公司有足够能力作并购以增加收入。
市场预测公司2014年纯利将按年增长约40%，预测市盈率为10倍，若把海螺创业归类为环保行业，估值比同业相对吸引。走势上，股价仍守於上升轨，并营造三角形走势，14天RSI为34，接近超卖水平，可伺机小注吸纳，上望19.60元(昨天收市18.46元)，低买入价一成止蚀。
信息来源：文汇报
